Leçon

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est un moyen d’anticiper les mouvements de prix sur le marché du Forex / des CFD en analysant les forces économiques, sociales et politiques qui peuvent affecter l’offre et la demande de l’actif que vous tradez.

Trader les fondamentaux est également appelé trader les nouvelles, car vous portez une attention particulière aux changements des indicateurs économiques récemment publiés, tels que les taux d’intérêt, les taux d’emploi et l’inflation. L’objectif final de l’analyse fondamentale est de découvrir la vraie valeur d’un actif, de la comparer au prix actuel et de localiser une opportunité de trading. Par exemple, un pays avec une économie forte et en croissance connaîtra une demande plus forte pour sa monnaie, ce qui contribuera à réduire l’offre et à augmenter la valeur de la monnaie. Donc, essentiellement, tout se résume aux principes de base de l’offre et de la demande.

Utiliser l’offre et la demande comme indicateur de la direction que pourrait prendre le prix peut sembler facile. Le vrai défi, cependant, consiste à analyser tous les facteurs qui affectent l’offre et la demande. Il existe un grand nombre de théories économiques qui entourent l’analyse fondamentale du Forex et des CFD. Tenter de mettre en contexte diverses données économiques pour les rendre comparables demande beaucoup de travail et de discipline.

Fondamentaux du Forex et des CFD
Les prix du Forex et des CFD sont impactés par les données macro et micro-économiques, les événements géopolitiques et les liens entre eux. Ces facteurs peuvent inclure, par exemple, les taux de croissance du PIB, les événements géopolitiques potentiellement perturbateurs, les statistiques de l’emploi, les taux d’intérêt et les rapports sur la balance commerciale, entre autres. En évaluant la tendance relative de ces points de données, un trader analyse essentiellement la santé relative de l’économie du pays et détermine le mouvement futur de sa monnaie.

Pour les traders qui négocient des CFD sur actions, ils consultent les derniers rapports sur les bénéfices, les dépenses, les actifs et les passifs de la société. Les traders fondamentaux utiliseront ces points de données pour déterminer la santé de l’entreprise. Si leur bien-être économique évolue mieux alors que les bénéfices et le bilan de leur entreprise augmentent, alors un opérateur fondamental choisira de placer une position d’achat sur les actions de cette entreprise en prévision de la demande croissante pour ces actions.

Trader les nouvelles
Les données économiques ont tendance à être l’un des catalyseurs les plus importants des mouvements à court terme sur n’importe quel marché, mais cela est particulièrement vrai sur le marché des devises, qui peut réagir aux nouvelles du monde entier. En règle générale, les rapports sur l’emploi, les décisions sur les taux d’intérêt et les chiffres du PIB sont ce qui est considéré comme une nouvelle importante pour la monnaie d’un pays. Ces nouvelles sont importantes car elles peuvent affecter les décisions monétaires des banques centrales. Si les données brossent le tableau d’une économie forte, par exemple, les banques centrales choisiront probablement d’augmenter les taux d’intérêt, ce qui entraînera généralement une remontée du cours de leur devise. Le dollar U.S. est le « pendant » de 90 % de tous les échanges de devises, aussi les publications économiques américaines ont tendance à avoir l’impact le plus prononcé sur le marché.

Communiqués clés
Lorsqu’il trade les nouvelles, un trader doit savoir quels communiqués sont attendus dans la semaine. fournit à ses traders un calendrier économique complet indiquant les annonces financières majeures dans le monde, ainsi que la valeur projetée. Les traders ont également la possibilité de filtrer leurs résultats en fonction de la date, du pays et/ou de l’importance.

Certains des événements économiques les plus importants qui stimulent le mouvement des prix du Forex comprennent :

  • Décisions de taux d’intérêt de référence : les décisions relatives au taux d’intérêt de la banque centrale causent la plus forte volatilité dans les paires de devises, en particulier lorsqu’une variation des taux d’intérêt directeurs est inattendue.
  • Données sur l’inflation : le niveau du prix des biens dans un pays peut avoir une incidence considérable sur la politique monétaire de la banque centrale.
  • Données clés sur l’emploi – Les taux de chômage et le nombre de personnes recevant des prestations de chômage constituent un baromètre de la croissance économique d’un pays. Les Données sur la masse salariale non agricole aux États-Unis, en particulier, constituent l’un des indicateurs économiques les plus surveillés qui peut avoir un impact considérable sur le marché.
  • Données préliminaires sur le PIB – Le produit intérieur brut d’un pays est l’une des mesures les plus importantes de la santé d’une économie et peut également encourager les changements monétaires.
  • Données de la balance commerciale et du compte courant – Les variations de l’équilibre entre les importations et les exportations d’un pays ont un impact substantiel sur une monnaie.

Utiliser les outils de trading des nouvelles
L’un des outils les plus importants pour un trader de nouvelles est sans doute le calendrier d’actualités du Forex exhaustif, qui comprend toutes les devises sur lesquelles il a l’intention de prendre position. Un calendrier économique est utilisé par les investisseurs pour suivre les événements liés à l’évolution du marché. Les investisseurs recherchent généralement la date et l’heure d’un événement spécifique et portent une attention particulière à l’annonce, en raison de la forte probabilité qu’elle affecte la direction du marché. Vous pouvez trouver une liste détaillée de tous les événements futurs majeurs ainsi que leur date, heure, prévision respective, la devise sous-jacente dans le calendrier économique de .

Comprendre le consensus du marché
Le consensus du marché est l’un des concepts les plus importants à comprendre lors de la réflexion sur les communiqués de presse du marché. En termes simples, le consensus fait référence à l’attente moyenne des analystes financiers et des acteurs du marché pour un rapport économique particulier. Au fur et à mesure que de nombreux analystes expriment leur point de vue, un consensus général du marché se forme ; il est considéré comme la « norme » du marché par rapport à laquelle le résultat réel sera mesuré. Si le résultat observé est meilleur que ce que les analystes attendaient, les actifs associés ont tendance à augmenter en valeur. Au contraire, si le résultat s’avère plus faible que le consensus du marché, les investisseurs seront déçus et les prix chuteront probablement.